Корпорация Wabtec объявила об окончательном соглашении о приобретении подразделения инспекционных технологий Evident (Inspection Technologies), ранее входившего в подразделение научных решений корпорации Olympus, мирового лидера в области неразрушающего контроля, дистанционного визуального контроля и аналитических приборов для критически важных объектов.
Компания Inspection Technologies, признанная ведущими в отрасли брендами и эталонными технологиями, привносит в бизнес Wabtec по цифровой разведке весьма привлекательные и дополняющие друг друга технологии.
Это приобретение обеспечивает Wabtec ускоренный и прибыльный рост, одновременно укрепляя ее твердую приверженность повышению производительности, надежности и безопасности клиентов.
Обладая 50-летним опытом инноваций и приверженности развитию критически важных приложений, Inspection Technologies обслуживает свою глобальную клиентскую базу через географически распределенный отдел продаж и четыре инженерных и производственных предприятия в Северной Америке и Японии с более чем 1300 членами команды.
“Добавление технологий контроля соответствует нашей стратегии роста, направленной на ускорение внедрения масштабируемых технологий, увеличение нашей установленной базы, увеличение высокодоходных постоянных доходов и постоянное повышение операционной эффективности”, — сказал Рафаэль Сантана, президент и главный исполнительный директор Wabtec.
“Я невероятно рад сотрудничать с талантливой командой Evident по технологиям контроля, чтобы еще больше расширить наше присутствие на ключевых рынках и в областях применения. Вместе мы будем способствовать прибыльному росту, лидировать в области потребительской ценности и инноваций, а также максимизировать создание добавленной стоимости.
Технологии контроля дополнят наши существующие предложения в железнодорожном, горнодобывающем и промышленном секторах, одновременно расширяя наш охват в других быстрорастущих и высокодоходных дополнительных секторах”, — сказал Налин Джейн, президент Wabtec Digital Intelligence Group.
Лидирующее положение Inspection Technologies в отрасли и инновационный ассортимент продукции значительно расширят возможности Wabtec, добавив передовые возможности автоматизированного контроля, что станет основой технологии в области, где сбор данных, аналитика и автоматизация имеют решающее значение. Более того, интеграция технологий контроля в Wabtec позволит использовать обширный опыт Wabtec в разработке программного обеспечения, инженерную глубину и нацеленность на операционное совершенство для предоставления клиентам превосходных решений.
“Наш глубокий опыт, общая приверженность инновациям и прочные отношения с клиентами создадут значительную ценность. Сочетание двух наших квалифицированных команд и взаимодополняющих портфолио ускорит разработку первоклассных интеллектуальных решений для мониторинга, отвечающих меняющимся потребностям отраслей, которые мы обслуживаем”, — сказала Карен Смит, исполнительный вице-президент Evident Inspection Technologies.
Ожидается, что выручка подразделения Evidence Inspection Technologies со штаб-квартирой недалеко от Бостона, штат Массачусетс, в 2024 календарном году составит около 433 миллионов долларов США, а показатель EBITDA составит около 112 миллионов долларов США, что соответствует рентабельности в 25,9%. Помимо высоких финансовых показателей, Inspection Technologies обеспечивает очень стабильную и предсказуемую доходную базу, подкрепляемую постоянным потоком доходов, составляющим примерно 68%.
Это приобретение расширяет возможности роста бизнеса Wabtec в области цифровой аналитики, эффективно удваивая размер ее общего адресуемого рынка (TAM) примерно с 8 до 16 миллиардов долларов США, одновременно повышая ее способность предоставлять инновационные решения более широкому кругу клиентов.
Wabtec согласилась приобрести подразделение инспекционных технологий Evident за 1,78 миллиарда долларов США (~ 1,68 миллиарда долларов США после вычета налоговых льгот) с учетом обычных корректировок. Ожидается, что сделка обеспечит немедленную акционерную стоимость с высоким прогнозом однозначного роста выручки, увеличивающейся скорректированной рентабельностью по EBIT и увеличивающейся рентабельностью инвестированного капитала (ROIC) с течением времени. Кроме того, прогнозируется, что приобретение незначительно увеличит скорректированную прибыль на акцию в первый год владения. Цена покупки отражает предполагаемое значение, кратное 12,0x прогнозируемому показателю EBITDA на 2025 год, скорректированному с учетом затрат на транзакцию и разделение, ожидаемых налоговых льгот и прогнозируемого синергетического эффекта от реализации в размере 25 миллионов долларов США. Сделка подлежит соблюдению обычных условий закрытия и одобрению регулирующих органов, при этом компания ожидает завершить покупку инспекционных технологий к концу первой половины 2025 года.
Это стратегическое приобретение укрепляет портфель Wabtec, ускоряет ее проникновение на быстрорастущие промышленные рынки и соответствует долгосрочному видению компании, направленному на стимулирование инноваций, производительности, безопасности и надежности, обеспечение целостности критически важных активов, инфраструктуры и цепочек поставок в глобальном масштабе.